Principle Credit RAY Dalio

Principle คือ หลักการ ทำงาน ของ เรย์ที่ใช้ในการ
-ตั้งเป้าหมาย เน้นตั้งเป้าหมายให้ตรงกับความต้องการจริงๆ ,
-ไม่ยอมแพ้ต่อปัญหา คือ มองว่าการจะไปถึงเป้าหมายเป็นเรื่องธรรมดาที่ต้องเจอปัญหา ต้องยอมรับแต่ไม่ยอมจำนนกับปัญหาต่างๆ
-วินิจฉัยปัญหา ให้เห็นและเข้าใจสาเหตุของปัญหาที่จริง,
-ออกแบบวิธีแก้ปัญหา ออกแบบให้มีแผนการที่ชัดเจน มีการจัดอับดับความสำคัญในเรื่องต่างๆ หาคนที่เหมาะสมหรือความช่วยเหลือ มาช่วยให้เข้าถึงเป้าหมาย ,
-ลงมือทำ ถ้ามีแผนที่ได้รับการออกแบบมาดี ก็น่าทำ แต่ต้องมีนิสัยการทำงานที่ดี
และเรย์ นำหลักการเหล่านี้ แยกออกเป็น 210ข้อ ใช้เป็นหลักการในการสร้าง และบริหาร บริดวอร์เตอร์
อ่านต้นฉบับภาษาอังกฤษ ที่https://www.principles.com/#Principles

ปล.
ผมยอมรับว่า ผมมีประสพการณ์น้อยมากเรื่องการจะมาสรุปหลักการณ์ในPrinciple  ผมได้แค่จำคำพูดของคนแปล ซึ่งผมรู้สึกอายถ้าเอาคำพูดของคนแปลมาหลายๆที่ แล้วก๊อปมาแปะบล๊อค เพราะทำได้ไม่ดี เท่าต้นฉบับและยังก๊อปเค้าอีก ผมจะใช้หลักการณ์ในPrinciple มาฝึกกับการเทรด แล้วค่อยๆมาบอกว่าหลักการณ์ที่ผมเอามาใช้ ใช้ได้ผลยังไงอันนี้น่าจะเหมาะกว่า

Lego system เครดิต พี่ต้าน mudley group

LEGO SYSTEM
ประกอบด้วย Layer แต่ละ Layer คือการตัดสินใจ เราจะตัดสินใจใน Leyer 1 ว่าจะ ซื้อ หรือ ขาย เมื่อตัดสินใจแล้ว จะเกิด position ขึ้น เราต้องรอจนรู้ว่าเราผิด หรือถูก ตามRisk Parameter ของเรา ถ้าถูก เราก็ทำ layer 1 ใหม่ซ้ำแบบเดิม แต่ถ้าผิด จะเกิด flow มาสู่การทำ Layer2 โดย Layer2 ต้องใช้ Method แบบเดียวกับ Layer1
เช่นใช้ Method Moving Average ก็ต้องใช้ Moving Average ตลอด ทุกLeyer ในLEGO นี้ แต่จะต้องเปลี่ยน Product ในแต่ละ Layer ไม่ให้ซ้ำกัน
โดยจำนวน lot ควรจะเท่ากับ Leyer1 ถ้าถูก ก็จะนำcash flow มาแก้ การผิด ใน Layer1 คือ ถ้า Layer2 ถูก เราจะสะสมcash flow จนได้จำนวนเท่ากับ หรือ มากกว่า การผิดในLayer1 ซึ่งก็เหมือนลักษณะการหา Cash flow มา cut loss ให้กับ Layer 1
แต่ ถ้า Layer2ผิด (รอจนรู้ว่าผิด คือเทียบกับค่าRisk Parameter) เราจะflowไป ทำ Layer3 ซึ่งต้องใช้Method เดียวกัน แต่เปลี่ยนproduct โดยจำนวนlot อาจจะใหญ่มากกว่า ขนาด Layer 1 ได้
           การทำLEGO เราเน้นเรื่องการFlowของLayer ,การหาcash flow ของLayer 2,3,4 มาแก้ position ที่ผิดใน Layerที่1 ,การรู้สถิติWin rate, Risk Parameter ของ Method, Max Drawdown ของระบบLEGO หลังจากนี้เมื่อเรา มี Cash flow มากกว่า Max DDของ LEGOตัวที่1 เราสามารถ เอา Cash flow ที่เหลือนั้น มาใช้ 1. สร้าง LEGOตัวที่2 เหมือน LEGO ตัวที่1(ใช้Method เดียวกับ LEGO ตัวที่1)
2. สร้างLEGOตัวที่2 ใช้Method ที่2
3. ใช้แก้LEGO 1
4. ใช้ตามใจในพื้นที่ส่วนตัว
การใช้ Cash flow ควรจะกำหนดเป็นเปอร์เซ็นต์ ว่าจะใช้ในอะไร อย่างละกี่เปอร์เซ็นต์ ควรกำหนดให้ชัดตั้งแต่เริ่มต้น

เครดิต พี่ต้าน https://youtu.be/HqRAKY6Y5zM

โทรจัน นิวยอร์ค เทรดเดอร์ day4 cr.พี่ต้าน mudley group

การลงทุนในทรัพยากรณ์ของวงการเทรด
ทรัพยากรณ์ที่สำคัญอันดับต้นๆ ของวงการเทรด คือทรัพยากรณ์มนุษย์
                 การที่จะเป็นเทรดเดอร์ที่ดีได้ ไม่ใช่ว่าคนทุกคนจะเหมาะหรือเข้าใจ และพัฒนาตัวเองได้ เพราะธรรมชาติของคน คนส่วนใหญ่ เป็นคนที่อยู่ในระดับเฉลี่ย มีเพียงส่วนน้อยมากๆที่เป็นมนุษย์ที่มีคุณสมบัติที่ดี พัฒนาได้ง่าย
ถ้าเรามองในระดับประเทศ เช่นประเทศอเมริกา ที่นั่นมีมุมมองเกี่ยวกับทรัพยากรณ์มนุษย์ ว่ามีคุณภาพที่ต่างกัน จึงมีคำว่าMean(คนจำนวนมากในสังคม มีความสามารถทั่วๆไป สามารถ ผลิตproductivity ได้ แต่ไม่ได้มาก ) Standard Divition 1,2,3 พวกคนที่เป็น 3SD เป็นพวก มีความสามารถสูงมากในสังคม เป็นผู้นำ หรือมีความสามารถเปลี่ยนแปลงสังคม , เป็นพวกอัจฉริยะ ในด้านต่างๆ , ฯลฯ คนกลุ่มนี้รัฐบาลจะให้ความสำคัญ ให้ผลประโยชน์ต่างๆกับคนกลุ่มนี้ เพราะเค้าเชื่อว่าการลงทุนในคนที่มีคุณภาพสูง คนเหล่านี้สามารถสร้างproductivity ให้กับประเทศได้มาก จึงมีความคุ้มค่ากับการลงทุนในทรัพยากรมนุษย์  (เรียงตามความรู้ความสามารถ 3SD,2SD,1SD, Mean, พวกที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย)
             คนที่มีproductivity สูงๆ ส่วนใหญ่ เริ่มจากการมีทรัพยากรณ์จำกัด แต่เป็นคนที่มีทุนทางความคิดสูงมาก
            การสร้างModel เทรด
1. คิดจากจุดอ่อนของมนุษย์  เช่นความกลัว ในการเทรด เมื่อ ราคาตกมาที่new low คนส่วนใหญ่จะเกิดความกลัว เรารู้จุดอ่อน เราจะได้เปรียบในการเทรด
จุดอ่อน เราสังเกตุจากตัวเราเองก่อน ถ้าเราเข้าใจจุดอ่อนตัวเอง เราก็จะเข้าใจจุดอ่อนคนอื่นด้วย เพราะเราเป็นคนเหมือน กับคนทั่วๆไป มีความรู้สึก จิตใจ อารมณ์ต่างๆ คล้ายๆกัน
ในการฝึกเทรดเดอร์ พี่ต้าน ให้ฝึกเลิกสิ่งเสพติด ( พฤติกรรมเสพติด ที่ส่งผลไม่ดีในการเทรด)โดยทำเป็นบัญชี รายการ สิ่งเสพติด
2. เลิกสิ่งเสพติด (เลิกพฤติกรรมต่างๆที่อยู่ในบัญชี)
3. เข้าใจเกมส์เทรด เรื่องกฎ,กติกา,จุดอ่อน ,จุดแข็งฯลฯ
 เช่น Game Macro มีจุดอ่อนตรงไหน ถ้า drive คนส่วนใหญ่ไม่ได้ หรือ เศรษฐกิจไม่เป็นดังคาด ผลลัพธ์ Value ก็จะไม่เป็นอย่างที่เราต้องการ
- การเทรด มี จังหวะในการเทรด มีจังหวะของเรา และมีจังหวะของคนอื่น ถ้าเราไม่เคยคิด ไม่เคยมอง เราจะคิดว่าการเทรดมีแต่จังหวะของเราฝ่ายเดียว ทำให้เราทำอะไรผิดพลาดได้ง่าย
เช่น เราเทรดแบบMoving Average แบบ week แต่ ตอนนี้เป็นรอบของช่วงเวลาที่ยาว ก็อาจจะไม่ใช่จังหวะของเรา เราต้องรู้ตัว ว่าเราควรจะทำยังไง อาจจะต้องหยุด หรือ ลด
- เราจะเติบโตได้ เราต้องก้าวข้ามความเชื่อของตัวเองให้ได้
- ต้องรู้จักลด หรือหยุด เมื่อ Ego เราใหญ่ขึ้น ต้องรู้จักใส่เพิ่ม เมื่อ เราความมั่นใจ ลดน้อยลง, เทรดผิดทาง

แต่ต้องทำวงจรนี้ได้โดยที่ไม่ทำให้เกิดRisk เพิ่มเช่น เมื่อชนะมากๆ ก็เกิด EGO เราพยายามทำยังไงก็ได้ให้กลับมาสู่ระดับความเจียมตัวที่พร้อมที่จะเรียนรู้ เช่นดึงเงินออก , จำกัดทรัพยากร แต่เวลาที่เราเทรดผิด เราก็นำเงินกำไรที่สะสมไว้ มาใส่เพิ่ม โดยวงจรทั้งหมดต้องไม่ทำให้ความเสี่ยงเพิ่ม
Cr.พี่ต้าน mudley group https://youtu.be/uTMuOShG3gw

โทรจัน นิวยอร์ค เทรดเดอร์ day3 cr.พี่ต้าน mudley group

Zero alpha
 การที่เราจะมีแนวคิดแบบนี้เราต้องไม่ยึดติดกับ การใช้systemอะไร, มีreturn(ผลตอบแทน)เท่าไหร่ , มีperformance (สมรรถนะหรือความสามารถ)มากหรือน้อย, หรือใช้Benchmarkอะไร(การใช้เกณฑ์มาตราฐานอะไรเพื่อเปรียบเทียบผลการดำเนินงาน)
          เราไม่ควรมาให้ใครกำหนดBenchmarkให้เรา เพราะอาจจะไม่เหมาะกับเรา เช่น เราทำแนวทางของ close system แต่ เราใช้เกณฑ์มาตราฐาน แบบReturn(ผลตอบแทน)เราก็ไม่สามารถทำ true alphaได้หรือทำได้แต่ยากมากๆ , หรือเราทำในแนวทางของ Return(ผลตอบแทน)แต่เราใช้เกณฑ์มาตราฐานของclose systemซึ่งวัดความสามารถในการอยู่รอดในตลาด ซึ่งจะไม่คำนึงถึงการที่ได้ผลตอบแทนที่สูง ทางที่ดีเราควรมีเกณฑ์มาตราของระบบของเราเอง
         Alpha มาจากสิ่งที่มีคุณสมบัติเหนือเกณฑ์มาตราฐานของสิ่งนั้นๆ เช่น alpha manคือคนที่มีความสามารถ หรือคุณสมบัติเหนือคนธรรมดาทั่วไป
แนวคิดการทำalpha ในการเทรดคือ การทำให้ return เหนือ benchmark เช่น alpha ของนักลงทุน คือ การทำผลตอบแทนให้มากกว่าทุน แต่ถ้าในระยะยาว เราพยายามทำperformanceบน alpha base เราจะ ขึ้นอยู่กับperformaceมากเกินไป จึงมีนักคณิตศาสตร์เสนอแนวคิด Zero alpha แนวคิดนี้ คิดว่าเราจะได้เปรียบในตลาด ที่ถูกผลักดันด้วยความคาดหวังได้อย่างไร
          Zero alpha คือแนวคิด ทำโมเดลเทรดที่จุด ไม่มีผลตอบแทน แต่เราไม่ขาดทุน เป็นความคิดที่อยู่ในมุมมองที่ต่างจากความคาดหวัง ทำให้ที่จุด Zero alpha มีคนใช้จุดนี้มาทำstrategy(กลยุทย์)ของโมเดลเทรดน้อยมาก เพราะขัดกับความต้องการของการเทรด(คือการเทรดให้มีผลตอบแทน เป็นการไม่มีผลตอบแทน) แต่ในทางปฎิบัติถ้าโมเดลสามารถดำเนินไปได้ โดยวางกลยุทย์ในจุดที่ไม่ได้ผลตอบแทนแต่ไม่ขาดทุน เราจะได้รับผลอะไรบางอย่าง
           เราต้องพัฒนา แนวคิด บนพื้นฐานที่ใช้ได้จริง เพราะจะเป็นแนวคิดที่นำไปสู่ความรู้ที่ควรจะรู้ แต่ถ้า เป็นแนวคิดที่ใช้ได้ไม่จริง เราจะมีแนวโน้มไปหาเหตุผลมาสนับสนุน แนวคิดที่ใช้ได้ไม่จริง
เครดิต พี่ต้าน Mudley group https://youtu.be/WpqrCmxwkIA

โทรจัน นิวยอร์ค เทรดเดอร์ day2 Cr.พี่ต้าน mudley group

Mind set( ต่อ)
               จิตใจเป็นสิ่งสำคัญอันดับต้นๆ ของอาชีพเทรดเดอร์ ซึ่งต้องฝึกฝน และให้ความสำคัญไม่น้อยกว่าเรื่องอื่นๆ จิตใจมีทั้งเรื่อง อารมณ์,ความเสียใจ, ความคาดหวัง ,ความกลัว,ความโลภฯลฯ เช่น ในเวลาที่เทรด เรามีความกลัวเรื่องการเสียเงิน เราต้องดูว่า เสียเงินแล้วจะต้องเสียแบบไหน NAVติดลบ หรือ cut lossถ้าคนที่ไม่สามารถ ทน NAV ติดลบได้แสดงว่ารับธรรมชาติของสินทรัพย์ ในตลาดเงินไม่ได้ ก็ไม่ควรลงทุนในตลาดเงิน เพราะจะเป็นความทุกข์ในการลงทุน หรือถ้าเลือกcut loss แบบที่ยังไม่มีความรู้ ไม่มีประสพการณ์ ไม่มีความเข้าใจ อาจเป็นไปได้ว่า การcut loss ของเราคือการที่เราหนี ความกลัวเสียเงิน เมื่อมีการcut loss อาจไปสร้างวงจร การทำนาย เมื่อทำนายถูกก็ดีไป แต่ถ้าทำนายผิด ก็ต้องกลับมาcut lossอีก กลายเป็น วงจรที่แย่กว่าเดิม
            บางครั้งจากการที่เรา ใส่พลังงานให้จิตใจมากขึ้นๆ จิตใจจะพัฒนาขึ้นเป็นEGO
 วิธีการฝึกจิตใจบางครั้งต้อง ลดพลังงานที่ใส่ให้จิตใจ เช่น การฝึกอดอาหาร หรือใช้โมเดลจำกัดทรัพยากรณ์ในการเทรด ซึ่งต้องใช้เวลาในการฝึกฝน เพื่อให้ซึมซับเข้าไปในจิตใจ
            ทุกทางเลือก ทุกการกระทำในการเทรด เราจะถูกขับเคลื่อน ด้วยEGO ในตัวเรา EGO มีข้อดีในการที่ทำให้เรามั่นใจในการทำสิ่งต่างๆ แต่ ข้อเสียถ้าEGO ของเราทำให้เราไม่สามารถยอมรับมุมมอง หรือความรู้ที่ไม่เหมือนกับสิ่งที่เราเชื่อ ทำให้ขัดขวางการเรียนรู้หรือปิดมุมมองใหม่ๆให้กับชีวิตเรา เช่นการเลือก ทุน เราจะเลือกการพัฒนาความสามารถของเราให้เหมาะสมกับแหล่งทุนจาก EGOของเรา เราจะเลือกใช้ ทุนตัวเอง หรือทุนของคนที่มี ความเชื่อเหมือนๆเรา ,หรือ แหล่งทุนจากต่างชาติ ที่เค้าเชื่อในระบบที่มีการจัดการความเสี่ยง , ไม่ขึ้นกับการทำนาย หรือไม่ขึ้นกับความสามารถส่วนตัวสูงๆ
             การเลือกระบบเทรด ก็ใช้EGO ด้วยเช่นกัน เพราะ ในการเทรดมีหลายระบบ บางระบบ มีอัตราความสำเร็จต่ำ(มีคนที่ทำจนสำเร็จมีจำนวนน้อยมากเมื่อเทียบกับคนเข้าไป)แต่คนที่สำเร็จจะเด่น หรือได้ผลตอบแทนสูงๆ หรือบางระบบเป็นระบบที่เรียบง่าย แต่มีอัตราคนสำเร็จสูง(จำนวนคนที่ทำจนสำเร็จมีมากเมื่อเทียบกับจำนวนคนที่เข้าไป)แต่ผลตอบแทนอาจจะไม่หวือหวา ฯลฯ
เครดิต พี่ต้าน https://youtu.be/P1VtGiFBjIs